Mevcut seviyelerde, Cracker Barrel, çok sağlıklı temellerle desteklenen iyi değer ve büyüme potansiyelinin lezzetli bir kombinasyonudur.
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.’in (NASDAQ: CBRL) hisseleri, bir varil kahkahaya varan bir kazanç sonrası satışta 100 doların altına düştü. Geçen yıl restoranın yeniden açılması, hisse senedini Nisan 2021’de 178 doların üzerine çıkardı.
Her şey düşünüldüğünde, ev yemekleri restoran zinciri, ilk çeyrekte doyurucu bir performans sergiledi. 2023 mali yılının geri kalanı ve gelecek yıl için de görünüm hiç de fena değil.
Teknik analiz açısından bakıldığında, göreceli güç göstergesinde (RSI) 30’un altındaki bir yolculuk da aşırı bir piyasa tepkisine işaret ediyor. Bu son iki kez gerçekleştiğinde, hisse senedi yeni zirvelere yükseldi. Altı ayda üçüncü kez cazibe olacak mı?
Önerilen makale: sosyal girişimcilik örnekleri hakkında bilgi almak ve güncel girişimcilik haberlerine ulaşmak almak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Belki bu yüzden. Soslu tavuk köftelerinin aksine, Cracker Barrel’in temelleri oldukça sağlıklı.
Cracker Barrel Mali Q1’de Nasıl Bir Performans Gösterdi?
Cracker Barrel karışık ilk çeyrek sonuçları yayınladı. Gelir, yıldan yıla %7 arttı ve satış tarafındaki beklentileri aştı. 2022’de sektör çapında bir trend olduğu üzere, düzeltilmiş kazançlar keskin bir şekilde (% -35) düştü ve analistlerin hedefinin altında kaldı.
Artı tarafta, artan restoran ziyaretleri, tesis dışı satışlar ve perakende satışların her biri gelir artışına katkıda bulundu. Ortalama menü fiyatındaki yaklaşık %8’lik bir artış, maliyet enflasyonunu aç tüketicilere yansıtma becerisini gösterdi.
Negatif sütununda, maliyetler önemli ölçüde arttı. Gıda, emtia, işçilik, kira ve bakım için daha yüksek giderler, işletme marjını bir yıl önceki %5,9’dan %3,6’ya düşürdü.
Tüm yıl için yönetim, %6 ila %8’lik benzer bir gelir artışı beklentisi ortaya koydu. Ücret ve emtia enflasyonunun devam etmesi beklense de, maliyet baskılarının en kötüsünü görmüş olabiliriz. “Yüksek %4 aralığında” tam yıl işletme marjı için rehberlik, ilk çeyreğe göre önemli bir iyileşmeye işaret edecektir.
Genel olarak, Cracker Barrel için karışık bir çantaydı, ancak pazar yarısını boş görmeyi seçti. Hisse senedi, dört günlük abartılı bir satışa giden yolda raporda boşluk bıraktı.
Cracker Barrel’ı Farklılaştıran Nedir?
Son derece rekabetçi bir restoran alanında, Cracker Barrel birkaç yönden öne çıkıyor:
Değer – Restoranlar kahvaltı, öğle yemeği ve akşam yemeği için açıktır. Bulaşıklar olmadan ev yemekleri. Fiyatlar yükselirken bile, şirket ortalama 12 dolarlık bir çek sunuyor.
Perakende – Şirket gelirinin yaklaşık beşte biri, çeşitli eski ülke hediyeleri ve biblolar satan restoran içi perakende mağazaları tarafından elde edilmektedir. Bu, uygun fiyatlı yemek sekmeleriyle birlikte Cracker Barrel’ı özellikle yaşlılar arasında popüler hale getiriyor.
Konum – Cracker Barrel, mağazalarını stratejik olarak ana seyahat koridorlarının yanına yerleştirir. Sonuç olarak, karayolu yolcuları yıllık ziyaretlerin üçte birinden fazlasını oluşturmaktadır. Tuvalet molasına gel, köfteye kal.
Cracker Barrel Stoğu İyi Bir Yatırım mı?
Cömert kısımları gibi, Cracker Barrel stoğu da burada iyi bir değer sunuyor. Bu yılki kazanç tahmininin yaklaşık 18 katı ve 2024 mali yılı kazancının 15 katı civarında işlem görüyor. Bu katları, yaklaşık 23x’lik ortalama restoran endüstrisi F/K’sine göre toplayın ve değerlemeyi sindirmek daha kolay hale gelir.
Bununla birlikte, daha iştah açıcı garnitür, temettüdür. Şirket, hisse başına üç ayda bir 1,30 ABD doları temettü öder ve bu da %5,2 ileri temettü verimine dönüşür. Bu, ortalama tüketici isteğe bağlı stok veriminin neredeyse üç katı ve Russell 3000 restoran stokları arasındaki en yüksek verim. Bir sonraki en yakın Darden Restoranları %3,4 getiri sunuyor.
Değer ana yol olsa da, Cracker Barrel aynı zamanda büyüme potansiyeline sahiptir. Wall Street, maliyet baskılarının hafiflediğini ve talebin uzun bir durgunluk nedeniyle raydan çıkmadığını varsayarsak, 2024 mali yılında %15’lik bir kârlı büyüme öngörüyor.
Büyüme faktörleri nelerdir?
En büyük fırsat tesis dışı işlerde yatmaktadır. Tüketiciler, pandemi sonrası ekonomide evde pişirilen yemekler kadar kolaylığa da can atıyor. Cracker Barrel, üçüncü taraf teslimat, arabaya teslim alma ve yemek hizmetleri hizmetlerini artırarak yanıt veriyor. Bu yılın başlarında, bildirildiğine göre Apple Pay ve Google Pay ile mobil ödeme başlatıldı. Hareket halindeki haneler için aile yemeği sepetleri, bir başka yeni dijital büyüme fırsatıdır.
Ek olarak, sürekli menü yeniliğine, Impossible bitki bazlı sosis ve Chipotle-esque yemek kaseleri gibi eklemeler dahil olmak üzere bir büyüme kaldıracı olarak güvenilecek. Mağaza genişletme de menüde. Cracker Barrel, içinde bulunduğumuz mali yılda üç ila dört yeni amiral gemisi lokasyonu ve Maple Street bisküvi markası satış noktalarından 15 ila 20 tanesini açmayı planladığını söyledi.
Mevcut seviyelerde, Cracker Barrel, değer ve büyümenin lezzetli bir bileşimidir. Geniş piyasa zayıflığı, hisse senedini 80 $’daki pandemik düşük seviyelere doğru iterse, mevcut hissedarlar ikinci yardımları düşünmelidir.
Pazarlama Satış 